Financial Analyst/ Guest author, RADEX MARKETS
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外汇术语是交易员用于分析市场、进行交易和管理风险的词汇、短语和交易行话的集合。
如果你是外汇交易新手，学习这门「市场语言」将大有裨益。理解常见的外汇术语有助于你更自信地看懂交易平台，跟进市场分析，并在下单时避免代价高昂的误解。
你可以将本指南视为你的外汇快速参考词汇表。无需在数十篇不同的文章中跳转，你会发现最重要的外汇术语被归类得井井有条，让你在需要时轻松找到定义。
外汇术语是外汇市场中用于描述货币、交易活动、价格波动、风险管理和市场分析的词汇和表达方式的集合。
简单来说，外汇术语是交易员日常使用的语言。学习这些关键术语可以帮助初学者了解市场运作方式，并做出更明智的交易决策。
准备好将知识付诸实践了吗？探索真实交易账户，体验这些术语在真实市场环境中的应用。
货币对是外汇交易的基础，因为每一笔外汇交易都涉及买入一种货币并卖出另一种货币。
为了保持简单，在本节中我们将始终使用欧元/美元 (EUR/USD) 作为示例。
货币对是外汇市场中两种货币相互报价的形式。
在外汇交易中，货币对显示了购买另一种货币需要多少某种货币。例如，EUR/USD 比较的是欧元对美元的价格。每一笔外汇交易都涉及一个货币对，这是每位初学者都应该理解的首要概念之一。
关键点：
阅读更多：什么是货币对？定义、类型和示例
基础货币是货币对中排在第一位的货币。
在 EUR/USD 中，欧元 (EUR) 是基础货币。汇率告诉你，购买一单位的基础货币需要多少计价货币。
关键点：
计价货币是货币对中排在第二位的货币。
在 EUR/USD 中，美元 (USD) 是计价货币。它显示了购买一单位基础货币所需的计价货币数量。
例如，如果 EUR/USD 的交易价格为 1.1000，则意味着一欧元价值 1.10 美元。
关键点：
汇率是用一种货币表示另一种货币的价格。
在外汇交易中，汇率随着供求关系的变化而不断波动。如果 EUR/USD 从 1.1000 升至 1.1200，则表示欧元相对于美元走强。
简单来说，汇率就是贴在货币对上的价格标签。
关键点：
「点」是衡量大多数货币对价格变动的标准单位。
对于大多数外汇货币对，「点」代表小数点后第四位。交易员使用「点」来衡量利润、亏损和市场波动。
这一点很重要，因为「点」为讨论外汇市场中的价格变化提供了一种通用的方式。
关键点：
阅读更多：什么是外汇中的点差？如何计算点差的价值？
步（Pipette）是十分之一个「点」。
许多现代经纪商为了提供更精确的定价，在报价中增加了一个小数位。在大多数货币对中，「步」出现在小数点后第五位，而日元 (JPY) 货币对通常使用小数点后第三位。
关键点：
阅读更多：什么是外汇中的点差？如何计算点差的价值？
「手」是外汇交易的标准化规模单位。
交易员通常以「手」为单位进行交易，而不是购买单个货币单位。不同的手数允许交易员根据其账户余额和风险承受能力来调整头寸规模。
这就是为什么在进行第一笔交易之前，理解手数至关重要的原因。
手数类型 |
基础货币单位数 |
|---|---|
| 标准手 (Standard Lot) | 100,000 |
| 迷你手 (Mini Lot) | 10,000 |
| 微型手 (Micro Lot) | 1,000 |
关键点：
外汇订单是交易员向其经纪商发出的在特定条件下进出市场的指令。
了解不同的订单类型可以帮助你控制交易的执行方式并更有效地管理风险。
市价单是要求立即以当前可用的市场价格买入或卖出货币对的指令。
这是交易员最常用的订单类型。一旦提交，经纪商将尝试以可用的最佳价格尽快执行交易。
关键点：
阅读更多：外汇订单类型：完整新手指南
限价单是要求仅在指定价格或更好价格时买入或卖出货币对的指令。
与市价单不同，除非市场达到交易员选择的价格水平，否则限价单不会执行。这使交易员对进出场价格有更大的控制权。
关键点：
止损单是一种在市场朝不利于你的方向移动了指定幅度时，自动关闭交易的指令。
简单来说，止损单充当安全网。它有助于限制潜在的损失，并消除交易决策中的某些情绪因素。
关键点：
阅读更多：什么是止损单以及如何设置
止盈单是一种在达到预定利润目标时，自动关闭交易的指令。
交易员无需整天手动监控头寸，只需设置一个止盈水平，如果达到目标，平台将自动平仓。
关键点：
强制平仓是指当账户的保证金水平降至预定阈值以下时，经纪商自动关闭一个或多个头寸的操作。
该机制旨在防止账户余额在不利的市场条件下变成负数。
关键点：
滑点是交易的预期执行价格与实际成交价格之间的差额。
滑点可能发生在快速波动的市场中，即在订单执行前价格发生了变化。虽然交易员通常关注负滑点，但当交易以好于预期的价格成交时，也会发生正滑点。
凭着多年在重大新闻发布期间进行交易的经验，我了解到，滑点通常在具高影响力的经济数据发布、市场开盘以及每日展期交割（Rollover）期间最为严重。必须记住，在波动剧烈的情况下，止损单仍可能在超出预期水平的价格成交，这就是为什么在设计头寸规模时，应始终将意外的价格波动考虑在内。
关键点：
阅读更多：什么是滑点？如何在交易中避免滑点？
外汇费用是与交易货币对相关的成本。了解这些成本可以帮助交易员管理预期，并避免在开仓或持仓时遇到意外。
点差是货币对的买价 (Bid) 和卖价 (Ask) 之间的差额。
点差是外汇交易中最常见的交易成本之一。当你开仓时，头寸通常会以等于点差的一小笔未实现浮亏开始，必须先收回这部分成本，交易才能盈利。
根据经验，在重大经济公告（如非农就业数据 NFP、通胀报告和央行利率决议）期间，点差可能会大幅扩大。因此，许多初级交易员倾向于避免在重大新闻发布前夕建立头寸。
关键点：
阅读更多：什么是外汇点差？掌握点差计算与交易方法
买价（Bid）是市场愿意买入某一货币对的价格，而卖价（Ask）是市场愿意卖出该货币对的价格。
当你买入货币对时，以卖价成交；当你卖出时，以买价成交。两者之间的差额即为点差（Spread）。
例如，若欧元/美元（EUR/USD）报价为 1.1000/1.1002，则买价为 1.1000，卖价为 1.1002。
核心要点：
阅读更多：什么是买价和卖价？读懂外汇报价
隔夜利息（Swap/库存费）是一种隔夜融资调整机制。当头寸持有超过经纪商的展期交割时间（Rollover time）时，交易账户将被存入或扣除相应的费用。
隔夜利息率受货币对中两种货币的利率差影响。根据交易方向和现行利率，交易者可能会收取或支付该费用。
简单来说，隔夜持仓可能会产生持仓成本或收益，具体取决于所涉货币。
核心要点：
阅读更多：外汇交易中的隔夜利息是什么？如何计算？
外汇分析有助于交易者了解市场现状及未来可能的走向。虽然无人能绝对准确地预测未来，但这些概念能帮助交易者做出更明智的决策。
看涨（Bullish）意味着交易者预期价格将上涨，而看跌（Bearish）意味着预期价格将下跌。
如果交易者认为欧元/美元可能升值，则视为看涨，并会寻找做多（买入）机会。如果预期该货币对将贬值，则视为看跌，并会寻找做空（卖出）机会。
简单来说，看涨者看高，看跌者看低。
核心要点：
市场情绪是指交易者对特定市场或资产的整体心理或态度。
情绪对价格走势的影响往往与经济数据一样重要。有时市场因交易者情绪乐观而上涨，而有时恐惧和不确定性会导致价格下跌。
例如，在经济信心充足的时期，交易者可能采取「风险偏好（Risk-on）」模式，买入较高风险的资产。在充满不确定性的时期，他们往往转向「风险厌恶（Risk-off）」模式，寻求避险资产。
核心要点：
阅读更多：市场情绪解析：解读指标并制定交易策略
波动率是指市场在特定时期内价格波动的剧烈程度。
高波动的货币对价格波动幅度和速度更大，而低波动的货币对走势相对平稳。波动既能创造机会，也会增加风险。
许多新手交易者起初因潜在的高额利润而偏爱高波动。但他们很快就会发现，高波动在造成亏损时同样「毫不留情」。关键在于学会管理波动，而不是恐惧它。
核心要点：
阅读更多：什么是外汇波动率？定义、诱因及策略
流动性是指在不显著影响价格的前提下，买卖某一货币对的难易程度。
外汇市场被认为是全球流动性最高的金融市场之一。由于市场买卖参与者众多，欧元/美元（EUR/USD）、英镑/美元（GBP/USD）和美元/日元（USD/JPY）等主要货币对通常具备极高的流动性。
这一点非常重要，因为流动性越高，往往意味着点差越小，交易执行也越顺畅。
核心要点：
阅读更多：什么是外汇流动性？如何衡量它？
外汇图表是帮助交易者分析价格走势并识别潜在交易机会的可视化工具。虽然关于图表分析的专著浩如烟海，但了解几个关键的图表术语，能让您更轻松地看懂市场评论并培养自己的交易技能。
如需深入了解图表分析、K线形态和技术交易技巧，请参阅我们的完整指南如何为交易者解读外汇图表。
蜡烛图（通常称为K线图）是一种价格图表，显示货币对在特定时期内的开盘价、最高价、最低价和收盘价。
每一根K线都讲述了选定时间范围内的市场活动情况。K线的实体（body）显示开盘价和收盘价，而影线（wicks）则指示该时间段内达到的最高价和最低价。
蜡烛图是外汇交易者最常用的图表类型之一，因为它们提供了价格行为（Price action）和市场情绪的清晰视觉呈现。
核心要点：
支撑位和阻力位是市场走势经常减缓、停滞或反转的价格水平。
支撑位（Support）是低于当前市场价格的水平，在该水平往往会出现买盘兴趣，从而阻止价格进一步下跌。阻力位（Resistance）是高于当前市场价格的水平，在该水平通常会出现卖盘压力，从而限制价格进一步上涨。
您可以把支撑位想象成价格下方的「地板」，把阻力位想象成价格上方的「天花板」。虽然不能保证这些水平永远不被突破，但交易者在规划进场、出场和风险管理时，会经常监控这些区域。
核心要点：
趋势线是在图表上绘制的一条线，它连接一系列的波段高点（Swing highs）或波段低点（Swing lows），以帮助识别市场方向。
在上升趋势中，交易者通常连接不断抬高的低点，绘制出一条向上倾斜的趋势线。在下降趋势中，交易者则连接不断降低的高点，绘制出一条向下倾斜的趋势线。
趋势线可以帮助交易者直观地了解市场结构，并识别潜在的支撑和阻力区域。虽然它们是简单的工具，但如果使用得当，其效果往往出人意料地好。
核心要点：
图表形态是反复出现的价格结构，交易者通过分析它们来寻找潜在未来市场走势的线索。
随着时间的推移，某些特定的价格结构在各个金融市场中反复出现。常见的例子包括旗形（Flags）、三角形（Triangles）、楔形（Wedges）、双顶（Double tops）、双底（Double bottoms）以及头肩顶/底形态（Head-and-shoulders）。
虽然图表形态不能保证未来的结果，但许多交易者将其作为更广泛分析过程的一部分，以识别潜在的交易机会。
有关更详细的解释，请参阅我们的完整指南每位交易者都应知道的 15 种最佳图表形态。
核心要点：
外汇头寸代表市场中正在进行（活跃）的交易。了解头寸有助于交易者跟踪自己是在买入、卖出、盈利还是亏损。
头寸（Position）是交易者目前在市场中持有的活跃交易。
建仓（开仓）意味着进入交易，而平仓则意味着退出交易并实现盈亏。每一笔外汇交易都始于建仓，终于平仓。
核心要点：
做多（多头头寸）意味着买入货币对，预期其价值会上涨。做空（空头头寸）意味着卖出货币对，预期其价值会下跌。
例如，如果你认为欧元/美元（EUR/USD）将会走高，你可以建立多头头寸。如果你认为 EUR/USD 会走弱，你可以选择建立空头头寸。
许多初学者会惊讶地发现，交易者不仅能从市场上涨中获利，也能从市场下跌中获利。这是外汇交易吸引如此广泛市场参与者的原因之一。
核心要点：
时间周期是指图表上每根蜡烛图（K线）或柱状图所代表的市场活动时间段。
例如，在5分钟（M5）图表上，每根K线代表5分钟的交易活动。在1小时（H1）图表上，每根K线代表1小时，而日线（D1）图表则显示一整天的价格变动。
不同的交易者根据其交易风格使用不同的时间周期。剥头皮交易者（Scalpers）可能专注于分钟图，而波段交易者（Swing traders）和长线交易者（Position traders）通常更倾向于更高的时间周期。
时间周期 |
常见用途 |
|---|---|
| M1 – M15 | 剥头皮和短期交易 |
| H1 – H4 | 日内交易和波段交易 |
| D1 | 波段交易和长线头寸交易 |
| W1 – MN | 长期市场分析 |
核心要点：
外汇风险指在货币市场交易时发生亏损的可能性。成功的交易者在寻找交易机会的同时，同样注重保护本金。
风险管理是在交易过程中控制潜在亏损风险敞口的过程。
在外汇交易中，风险管理通常包括仓位控制、设置止损、分散投资以及保持切合实际的预期。许多经验丰富的交易者认为，风险管理比交易策略本身更重要。
经过在市场中十多年的摸爬滚打，有一条教训最为深刻：交易者很少因为缺乏机会而失败，他们通常因为未能控制风险而失败。这就是为什么风险管理是长期交易成功的核心。
核心要点：
回撤是指账户净值从前期峰值的下降幅度，通常以百分比表示。
每位交易者都会在某个阶段经历回撤。目标不是完全避免回撤，而是将其控制在可管理的范围内，以便在市场条件改善时账户能够恢复。
例如，如果账户资金增长到 10,000 英镑，然后跌至 9,000 英镑，则该账户经历了 10% 的回撤。
核心要点：
套息交易是一种借入低利率货币以买入高利率货币的策略。
其目的是从两种货币之间的利率差中获利。尽管汇率波动依然重要，但交易者在隔夜持仓时，还可以赚取正的隔夜利息（掉期费）。
当全球利差扩大时，套息交易会变得尤为流行。然而，它们也带有风险，因为汇率波动可能对交易者不利。
核心要点：
外汇交易是将一种货币兑换成另一种货币，旨在从价格波动中获利的过程。要了解基础知识，交易者应学习货币对、点、点差、杠杆、保证金和止损单等关键术语，因为这些概念构成了外汇交易的基础。
自学外汇需要系统的方法，首先从学习核心术语和了解市场运作方式开始。许多初学者在通过模拟账户练习和制定交易计划之前，会先学习点、杠杆、点差和风险管理等知识。
任何行业的行话都是指该职业或行业内常用的专业词汇和短语。在外汇交易中，诸如点、点差、保证金、杠杆和流动性等术语构成了市场日常用语的一部分。
初学者应侧重于了解货币对、点、点差、杠杆、保证金、止损单和风险管理。这些术语使用频繁，在几乎每一项交易决策中都发挥着重要作用。
不需要。大多数交易者会在积累经验的过程中学习更多的术语。首先理解核心概念通常足以开始在模拟账户上练习并在市场中建立信心。
外汇术语是货币市场的语言，了解这些术语有助于交易者更自信地驾驭交易环境。从货币对和点到杠杆、保证金和风险管理，这些概念构成了日常外汇交易的基础。
本词汇表将最重要的外汇术语按实用类别进行了分组，使你可以更轻松地查找和理解最关键的信息。对于希望更深入地探索特定主题的交易者，其中许多术语还关联了专门的深度指南。
你对外汇术语越熟悉，就越容易解读市场评论、看懂交易平台并建立自己的交易方法。就像任何新技能一样，知识的积累需要时间，但每一位经验丰富的交易者都是从这些基础开始的。
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