Financial Analyst/ Guest author, RADEX MARKETS
Lee W. is a seasoned professional trader with over 10 years of experience. Passionate about sharing valuable expertise and unique market insights, Lee W. now serves as an external and independent market analyst for RADEX MARKETS.
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外匯術語是交易員用於分析市場、進行交易和管理風險的詞彙、短語和交易行話的集合。
如果你是外匯交易新手，學習這門「市場語言」將大有裨益。理解常見的外匯術語有助於你更自信地看懂交易平臺，跟進市場分析，並在下單時避免代價高昂的誤解。
你可以將本指南視為你的外匯快速參考詞彙表。無需在數十篇不同的文章中跳轉，你會發現最重要的外匯術語被歸類得井井有條，讓你在需要時輕鬆找到定義。
外匯術語是外匯市場中用於描述貨幣、交易活動、價格波動、風險管理和市場分析的詞彙和表達方式的集合。
簡單來說，外匯術語是交易員日常使用的語言。學習這些關鍵術語可以幫助初學者瞭解市場運作方式，並做出更明智的交易決策。
準備好將知識付諸實踐了嗎？探索真實交易賬戶，體驗這些術語在真實市場環境中的應用。
貨幣對是外匯交易的基礎，因為每一筆外匯交易都涉及買入一種貨幣並賣出另一種貨幣。
為了保持簡單，在本節中我們將始終使用歐元/美元 (EUR/USD) 作為示例。
貨幣對是外匯市場中兩種貨幣相互報價的形式。
在外匯交易中，貨幣對顯示了購買另一種貨幣需要多少某種貨幣。例如，EUR/USD 比較的是歐元對美元的價格。每一筆外匯交易都涉及一個貨幣對，這是每位初學者都應該理解的首要概念之一。
關鍵點：
閱讀更多：什麼是貨幣對？定義、型別和示例
基礎貨幣是貨幣對中排在第一位的貨幣。
在 EUR/USD 中，歐元 (EUR) 是基礎貨幣。匯率告訴你，購買一單位的基礎貨幣需要多少計價貨幣。
關鍵點：
計價貨幣是貨幣對中排在第二位的貨幣。
在 EUR/USD 中，美元 (USD) 是計價貨幣。它顯示了購買一單位基礎貨幣所需的計價貨幣數量。
例如，如果 EUR/USD 的交易價格為 1.1000，則意味著一歐元價值 1.10 美元。
關鍵點：
匯率是用一種貨幣表示另一種貨幣的價格。
在外匯交易中，匯率隨著供求關係的變化而不斷波動。如果 EUR/USD 從 1.1000 升至 1.1200，則表示歐元相對於美元走強。
簡單來說，匯率就是貼在貨幣對上的價格標籤。
關鍵點：
「點」是衡量大多數貨幣對價格變動的標準單位。
對於大多數外匯貨幣對，「點」代表小數點後第四位。交易員使用「點」來衡量利潤、虧損和市場波動。
這一點很重要，因為「點」為討論外匯市場中的價格變化提供了一種通用的方式。
關鍵點：
閱讀更多：什麼是外匯中的點差？如何計算點差的價值？
步（Pipette）是十分之一個「點」。
許多現代經紀商為了提供更精確的定價，在報價中增加了一個小數位。在大多數貨幣對中，「步」出現在小數點後第五位，而日元 (JPY) 貨幣對通常使用小數點後第三位。
關鍵點：
閱讀更多：什麼是外匯中的點差？如何計算點差的價值？
「手」是外匯交易的標準化規模單位。
交易員通常以「手」為單位進行交易，而不是購買單個貨幣單位。不同的手數允許交易員根據其賬戶餘額和風險承受能力來調整頭寸規模。
這就是為什麼在進行第一筆交易之前，理解手數至關重要的原因。
手數型別 |
基礎貨幣單位數 |
|---|---|
| 標準手 (Standard Lot) | 100,000 |
| 迷你手 (Mini Lot) | 10,000 |
| 微型手 (Micro Lot) | 1,000 |
關鍵點：
外匯訂單是交易員向其經紀商發出的在特定條件下進出市場的指令。
瞭解不同的訂單型別可以幫助你控制交易的執行方式並更有效地管理風險。
市價單是要求立即以當前可用的市場價格買入或賣出貨幣對的指令。
這是交易員最常用的訂單型別。一旦提交，經紀商將嘗試以可用的最佳價格儘快執行交易。
關鍵點：
閱讀更多：外匯訂單型別：完整新手指南
限價單是要求僅在指定價格或更好價格時買入或賣出貨幣對的指令。
與市價單不同，除非市場達到交易員選擇的價格水平，否則限價單不會執行。這使交易員對進出場價格有更大的控制權。
關鍵點：
止損單是一種在市場朝不利於你的方向移動了指定幅度時，自動關閉交易的指令。
簡單來說，止損單充當安全網。它有助於限制潛在的損失，並消除交易決策中的某些情緒因素。
關鍵點：
閱讀更多：什麼是止損單以及如何設定
止盈單是一種在達到預定利潤目標時，自動關閉交易的指令。
交易員無需整天手動監控頭寸，只需設定一個止盈水平，如果達到目標，平臺將自動平倉。
關鍵點：
強制平倉是指當賬戶的保證金水平降至預定閾值以下時，經紀商自動關閉一個或多個頭寸的操作。
該機制旨在防止賬戶餘額在不利的市場條件下變成負數。
關鍵點：
滑點是交易的預期執行價格與實際成交價格之間的差額。
滑點可能發生在快速波動的市場中，即在訂單執行前價格發生了變化。雖然交易員通常關注負滑點，但當交易以好於預期的價格成交時，也會發生正滑點。
憑著多年在重大新聞釋出期間進行交易的經驗，我瞭解到，滑點通常在具高影響力的經濟資料釋出、市場開盤以及每日展期交割（Rollover）期間最為嚴重。必須記住，在波動劇烈的情況下，止損單仍可能在超出預期水平的價格成交，這就是為什麼在設計頭寸規模時，應始終將意外的價格波動考慮在內。
關鍵點：
閱讀更多：什麼是滑點？如何在交易中避免滑點？
外匯費用是與交易貨幣對相關的成本。瞭解這些成本可以幫助交易員管理預期，並避免在開倉或持倉時遇到意外。
點差是貨幣對的買價 (Bid) 和賣價 (Ask) 之間的差額。
點差是外匯交易中最常見的交易成本之一。當你開倉時，頭寸通常會以等於點差的一小筆未實現浮虧開始，必須先收回這部分成本，交易才能盈利。
根據經驗，在重大經濟公告（如非農就業資料 NFP、通脹報告和央行利率決議）期間，點差可能會大幅擴大。因此，許多初級交易員傾向於避免在重大新聞釋出前夕建立頭寸。
關鍵點：
閱讀更多：什麼是外匯點差？掌握點差計算與交易方法
買價（Bid）是市場願意買入某一貨幣對的價格，而賣價（Ask）是市場願意賣出該貨幣對的價格。
當你買入貨幣對時，以賣價成交；當你賣出時，以買價成交。兩者之間的差額即為點差（Spread）。
例如，若歐元/美元（EUR/USD）報價為 1.1000/1.1002，則買價為 1.1000，賣價為 1.1002。
核心要點：
閱讀更多：什麼是買價和賣價？讀懂外匯報價
隔夜利息（Swap/庫存費）是一種隔夜融資調整機制。當頭寸持有超過經紀商的展期交割時間（Rollover time）時，交易賬戶將被存入或扣除相應的費用。
隔夜利息率受貨幣對中兩種貨幣的利率差影響。根據交易方向和現行利率，交易者可能會收取或支付該費用。
簡單來說，隔夜持倉可能會產生持倉成本或收益，具體取決於所涉貨幣。
核心要點：
閱讀更多：外匯交易中的隔夜利息是什麼？如何計算？
外匯分析有助於交易者瞭解市場現狀及未來可能的走向。雖然無人能絕對準確地預測未來，但這些概念能幫助交易者做出更明智的決策。
看漲（Bullish）意味著交易者預期價格將上漲，而看跌（Bearish）意味著預期價格將下跌。
如果交易者認為歐元/美元可能升值，則視為看漲，並會尋找做多（買入）機會。如果預期該貨幣對將貶值，則視為看跌，並會尋找做空（賣出）機會。
簡單來說，看漲者看高，看跌者看低。
核心要點：
市場情緒是指交易者對特定市場或資產的整體心理或態度。
情緒對價格走勢的影響往往與經濟資料一樣重要。有時市場因交易者情緒樂觀而上漲，而有時恐懼和不確定性會導致價格下跌。
例如，在經濟信心充足的時期，交易者可能採取「風險偏好（Risk-on）」模式，買入較高風險的資產。在充滿不確定性的時期，他們往往轉向「風險厭惡（Risk-off）」模式，尋求避險資產。
核心要點：
閱讀更多：市場情緒解析：解讀指標並制定交易策略
波動率是指市場在特定時期內價格波動的劇烈程度。
高波動的貨幣對價格波動幅度和速度更大，而低波動的貨幣對走勢相對平穩。波動既能創造機會，也會增加風險。
許多新手交易者起初因潛在的高額利潤而偏愛高波動。但他們很快就會發現，高波動在造成虧損時同樣「毫不留情」。關鍵在於學會管理波動，而不是恐懼它。
核心要點：
閱讀更多：什麼是外匯波動率？定義、誘因及策略
流動性是指在不顯著影響價格的前提下，買賣某一貨幣對的難易程度。
外匯市場被認為是全球流動性最高的金融市場之一。由於市場買賣參與者眾多，歐元/美元（EUR/USD）、英鎊/美元（GBP/USD）和美元/日元（USD/JPY）等主要貨幣對通常具備極高的流動性。
這一點非常重要，因為流動性越高，往往意味著點差越小，交易執行也越順暢。
核心要點：
閱讀更多：什麼是外匯流動性？如何衡量它？
外匯圖表是幫助交易者分析價格走勢並識別潛在交易機會的視覺化工具。雖然關於圖表分析的專著浩如煙海，但瞭解幾個關鍵的圖表術語，能讓您更輕鬆地看懂市場評論並培養自己的交易技能。
如需深入瞭解圖表分析、K線形態和技術交易技巧，請參閱我們的完整指南如何為交易者解讀外匯圖表。
蠟燭圖（通常稱為K線圖）是一種價格圖表，顯示貨幣對在特定時期內的開盤價、最高價、最低價和收盤價。
每一根K線都講述了選定時間範圍內的市場活動情況。K線的實體（body）顯示開盤價和收盤價，而影線（wicks）則指示該時間段內達到的最高價和最低價。
蠟燭圖是外匯交易者最常用的圖表型別之一，因為它們提供了價格行為（Price action）和市場情緒的清晰視覺呈現。
核心要點：
支撐位和阻力位是市場走勢經常減緩、停滯或反轉的價格水平。
支撐位（Support）是低於當前市場價格的水平，在該水平往往會出現買盤興趣，從而阻止價格進一步下跌。阻力位（Resistance）是高於當前市場價格的水平，在該水平通常會出現賣盤壓力，從而限制價格進一步上漲。
您可以把支撐位想象成價格下方的「地板」，把阻力位想象成價格上方的「天花板」。雖然不能保證這些水平永遠不被突破，但交易者在規劃進場、出場和風險管理時，會經常監控這些區域。
核心要點：
趨勢線是在圖表上繪製的一條線，它連線一系列的波段高點（Swing highs）或波段低點（Swing lows），以幫助識別市場方向。
在上升趨勢中，交易者通常連線不斷抬高的低點，繪製出一條向上傾斜的趨勢線。在下降趨勢中，交易者則連線不斷降低的高點，繪製出一條向下傾斜的趨勢線。
趨勢線可以幫助交易者直觀地瞭解市場結構，並識別潛在的支撐和阻力區域。雖然它們是簡單的工具，但如果使用得當，其效果往往出人意料地好。
核心要點：
圖表形態是反覆出現的價格結構，交易者透過分析它們來尋找潛在未來市場走勢的線索。
隨著時間的推移，某些特定的價格結構在各個金融市場中反覆出現。常見的例子包括旗形（Flags）、三角形（Triangles）、楔形（Wedges）、雙頂（Double tops）、雙底（Double bottoms）以及頭肩頂/底形態（Head-and-shoulders）。
雖然圖表形態不能保證未來的結果，但許多交易者將其作為更廣泛分析過程的一部分，以識別潛在的交易機會。
有關更詳細的解釋，請參閱我們的完整指南每位交易者都應知道的 15 種最佳圖表形態。
核心要點：
外匯頭寸代表市場中正在進行（活躍）的交易。瞭解頭寸有助於交易者跟蹤自己是在買入、賣出、盈利還是虧損。
頭寸（Position）是交易者目前在市場中持有的活躍交易。
建倉（開倉）意味著進入交易，而平倉則意味著退出交易並實現盈虧。每一筆外匯交易都始於建倉，終於平倉。
核心要點：
做多（多頭頭寸）意味著買入貨幣對，預期其價值會上漲。做空（空頭頭寸）意味著賣出貨幣對，預期其價值會下跌。
例如，如果你認為歐元/美元（EUR/USD）將會走高，你可以建立多頭頭寸。如果你認為 EUR/USD 會走弱，你可以選擇建立空頭頭寸。
許多初學者會驚訝地發現，交易者不僅能從市場上漲中獲利，也能從市場下跌中獲利。這是外匯交易吸引如此廣泛市場參與者的原因之一。
核心要點：
時間週期是指圖表上每根蠟燭圖（K線）或柱狀圖所代表的市場活動時間段。
例如，在5分鐘（M5）圖表上，每根K線代表5分鐘的交易活動。在1小時（H1）圖表上，每根K線代表1小時，而日線（D1）圖表則顯示一整天的價格變動。
不同的交易者根據其交易風格使用不同的時間週期。剝頭皮交易者（Scalpers）可能專注於分鐘圖，而波段交易者（Swing traders）和長線交易者（Position traders）通常更傾向於更高的時間週期。
時間週期 |
常見用途 |
|---|---|
| M1 – M15 | 剝頭皮和短期交易 |
| H1 – H4 | 日內交易和波段交易 |
| D1 | 波段交易和長線頭寸交易 |
| W1 – MN | 長期市場分析 |
核心要點：
外匯風險指在貨幣市場交易時發生虧損的可能性。成功的交易者在尋找交易機會的同時，同樣注重保護本金。
風險管理是在交易過程中控制潛在虧損風險敞口的過程。
在外匯交易中，風險管理通常包括倉位控制、設定止損、分散投資以及保持切合實際的預期。許多經驗豐富的交易者認為，風險管理比交易策略本身更重要。
經過在市場中十多年的摸爬滾打，有一條教訓最為深刻：交易者很少因為缺乏機會而失敗，他們通常因為未能控制風險而失敗。這就是為什麼風險管理是長期交易成功的核心。
核心要點：
回撤是指賬戶淨值從前期峰值的下降幅度，通常以百分比表示。
每位交易者都會在某個階段經歷回撤。目標不是完全避免回撤，而是將其控制在可管理的範圍內，以便在市場條件改善時賬戶能夠恢復。
例如，如果賬戶資金增長到 10,000 英鎊，然後跌至 9,000 英鎊，則該賬戶經歷了 10% 的回撤。
核心要點：
套息交易是一種借入低利率貨幣以買入高利率貨幣的策略。
其目的是從兩種貨幣之間的利率差中獲利。儘管匯率波動依然重要，但交易者在隔夜持倉時，還可以賺取正的隔夜利息（掉期費）。
當全球利差擴大時，套息交易會變得尤為流行。然而，它們也帶有風險，因為匯率波動可能對交易者不利。
核心要點：
外匯交易是將一種貨幣兌換成另一種貨幣，旨在從價格波動中獲利的過程。要了解基礎知識，交易者應學習貨幣對、點、點差、槓桿、保證金和止損單等關鍵術語，因為這些概念構成了外匯交易的基礎。
自學外匯需要系統的方法，首先從學習核心術語和了解市場運作方式開始。許多初學者在透過模擬賬戶練習和制定交易計劃之前，會先學習點、槓桿、點差和風險管理等知識。
任何行業的行話都是指該職業或行業內常用的專業詞彙和短語。在外匯交易中，諸如點、點差、保證金、槓桿和流動性等術語構成了市場日常用語的一部分。
初學者應側重於瞭解貨幣對、點、點差、槓桿、保證金、止損單和風險管理。這些術語使用頻繁，在幾乎每一項交易決策中都發揮著重要作用。
不需要。大多數交易者會在積累經驗的過程中學習更多的術語。首先理解核心概念通常足以開始在模擬賬戶上練習並在市場中建立信心。
外匯術語是貨幣市場的語言，瞭解這些術語有助於交易者更自信地駕馭交易環境。從貨幣對和點到槓桿、保證金和風險管理，這些概念構成了日常外匯交易的基礎。
本詞彙表將最重要的外匯術語按實用類別進行了分組，使你可以更輕鬆地查詢和理解最關鍵的資訊。對於希望更深入地探索特定主題的交易者，其中許多術語還關聯了專門的深度指南。
你對外匯術語越熟悉，就越容易解讀市場評論、看懂交易平臺並建立自己的交易方法。就像任何新技能一樣，知識的積累需要時間，但每一位經驗豐富的交易者都是從這些基礎開始的。
Lee W. 是一位擁有超過 10 年經驗的資深專業交易者。他熱衷於分享寶貴的專業知識與獨到的市場見解，目前以外部獨立市場分析師的身份為 RADEX MARKETS 撰稿。
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風險警告：交易衍生品與槓桿產品帶有高度風險，包括可能損失遠超初始投入資金的風險。
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