RADEX MARKETS Editorial Team
The RADEX MARKETS editorial team consists of seasoned financial professionals and market observers. Dedicated to delivering objective market summaries, macroeconomic insights, and educational content, the team strives to keep traders well-informed in a fast-paced financial environment.
SHARE
網路上公開的超級趨勢指標（Supertrend）公式大多並不完整，因此照著它們在試算表中重建出來的線，很少會落在交易平台所畫的位置上。翻轉出現在不同的 K 線上，而且無論怎麼重新核對計算，差距都無法消除。
本指南提供完整的計算方式，包括多數文章略過的鎖定規則；說明為什麼市面上流通著兩組不同的預設參數；整理出適合你所交易時間框架的設定；並說明超級趨勢指標從股票移用到外匯時會出問題的三個地方。
超級趨勢指標是一種以 ATR 為基礎、疊加在價格圖上的趨勢追蹤工具，只畫一條線：上升趨勢時位於價格下方，下降趨勢時位於價格上方。當一根 K 線收盤穿越這條線時，線就會換邊。它只需要兩個參數，即 ATR 週期與乘數，常見的預設值是 10 與 3。
把這條線放到即時圖表上，看看它在哪裡翻轉。
開立帳戶，在你交易的貨幣對上測試這些設定。
超級趨勢指標是一種趨勢追蹤指標，在價格圖上畫出一條線，與價格保持 ATR 固定倍數的距離。簡單來說，它顯示目前趨勢的方向：線在價格下方代表趨勢向上，線在價格上方代表趨勢向下。交易者通常從三個方面運用它：
這條線無法顯示的是趨勢有多強。在緩慢漂移的行情中位於價格下方的線，看起來和在強勁上漲中位於價格下方的線一模一樣。
線的位置取決於波動度。它與價格的距離等於乘數乘以 ATR，而 ATR 衡量的是價格每根 K 線通常移動多少，所以在波動劇烈的市場中線離價格較遠，在平靜的市場中則較近。
翻轉代表有一根 K 線收在線的另一側。此時線會跳到價格的另一邊，趨勢判讀也隨之反轉。實務上，交易者會把翻轉視為原方向的部位不再獲得指標支持的那個點。
超級趨勢指標由法國交易者 Olivier Seban 於 2000 年代初期提出，是從零售圖表平台發展起來的，背後沒有學術文獻支撐。這段歷史帶來兩個後果，本指南稍後都會談到：沒有一篇權威論文確立參考版本，而且每個平台都以自己的方式實作這個指標。
指標對交易者的價值，在於它能把主觀判斷變成一條規則。超級趨勢指標在趨勢方向上做到了這一點，因此帶來幾項實際的好處。
因此，只要尊重它的局限，超級趨勢指標就可以作為一套簡單趨勢追蹤計畫的骨幹。
下表把超級趨勢指標與其他常用技術指標並列，最後一欄說明各指標如何與超級趨勢指標訊號搭配。
| 指標 | 衡量對象 | 主要組成 | 主要用途 | 適用時間框架 | 如何與超級趨勢指標搭配 |
|---|---|---|---|---|---|
| 超級趨勢指標 | 趨勢 | 由 ATR 週期與乘數決定的一條線 | 判斷趨勢方向與設置移動停損 | 任何時間框架 | 基礎訊號：線在哪一側決定方向，線本身標示停損位 |
| 平均趨向指數（ADX） | 趨勢強度 | ADX 線、+DI 與 -DI | 衡量趨勢有多強 | 中長期 | 作為過濾條件：只在 ADX 高於 25 時才根據翻轉行動 |
| 平均真實波幅（ATR） | 波動度 | ATR 線 | 衡量波動度並設定停損距離 | 任何時間框架 | 已內建於超級趨勢指標；單獨查看它，可在進場前得知以點數計的停損距離 |
| 布林通道 | 波動度 | 中軌（簡單移動平均線）、上軌與下軌 | 找出價格過度延伸與可能的突破 | 短中期 | 通道收得很窄時，代表下一次翻轉可能只是區間內的來回洗盤 |
| 移動平均線（MA） | 趨勢 | 簡單移動平均線（SMA）或指數移動平均線（EMA） | 辨識趨勢與動態支撐或壓力 | 任何時間框架 | 200 週期 EMA 決定哪些翻轉值得採取行動 |
| 指數平滑異同移動平均線（MACD） | 動能 | 快線 EMA、慢線 EMA 與訊號線 | 趨勢方向、動能與可能的反轉 | 中長期 | 可在翻轉後確認動能，但與 ADX 功能重疊，通常二擇一即可 |
| 拋物線 SAR | 趨勢 | 停損與反轉（SAR）點 | 趨勢方向與移動停損點 | 短中期 | 功能與超級趨勢指標大致相同，兩者同時使用幾乎得不到新資訊 |
| 相對強弱指數（RSI） | 動能 | 帶有超買與超賣水平的 RSI 線 | 超買與超賣狀態及可能的反轉 | 短中期 | 第二道檢查：確認線翻轉時動能還沒有過度延伸 |
| 隨機指標 | 動能 | %K 線與 %D 線 | 超買與超賣狀態及動能 | 短期 | 在超級趨勢指標方向不變的情況下，用來抓回檔時的進場時機 |
超級趨勢指標的計算分成三個階段：基本軌道、鎖定軌道，以及決定要畫出哪一條軌道的方向規則。多數公開的公式只寫到第一階段就停了，這就是照著它們做出的試算表永遠對不上圖表的原因。以下各階段依循 TradingView 為其內建版本公布的邏輯。
基本軌道是 K 線的中點加減 ATR 的倍數。
中點 = (最高價 + 最低價) ÷ 2
基本上軌 = 中點 + (乘數 × ATR)
基本下軌 = 中點 − (乘數 × ATR)
以一根 EUR/USD 日線為例，最高價 1.0889、最低價 1.0797，中點為 1.0843。ATR 為 0.0062，即 62 點，乘數為 3，偏移量就是 0.0186。基本上軌為 1.1029，基本下軌為 1.0657。
平均真實波幅（ATR）是一定數量 K 線的真實波幅平均值，用來衡量價格每根 K 線通常移動多少。
真實波幅取以下三個數值中最大的一個：當根最高價減當根最低價、前一根收盤價到當根最高價的距離，以及前一根收盤價到當根最低價的距離。
這些基本軌道並不是超級趨勢線。它們每根 K 線都從頭重新計算，可以自由上下移動，所以直接畫出來會得到一條隨每根 K 線擺動的通道。把它們變成你圖表上那條線的，是下一個階段。
閱讀更多：外匯波動率：衡量與交易貨幣對的波動
軌道鎖定是一種棘輪機制：上軌只能往下移，下軌只能往上移。每根 K 線都會把新的基本軌道與前一根延續下來的軌道比較，指標保留兩者中較接近價格的那一條。
每條規則裡的第二個條件就是重設。一旦價格收盤穿越某條軌道，這條軌道就會被釋放，從基本值重新開始。
從這個角度看，超級趨勢指標是一種 ATR 移動停損，而不是通道。在上升趨勢中，下軌跟著價格往上走且永不後退，這正是移動停損的運作方式。
移動停損是一種停損位，會隨著價格往獲利方向推進而跟著移動，價格回檔時則停在原處不動。
以下用上升趨勢中的四根 EUR/USD 日線示範這條規則，ATR 週期為 10、乘數為 3。價格僅為示意。
| K 線 | 中點 | ATR | 基本下軌 | 鎖定下軌 | 收盤價 |
|---|---|---|---|---|---|
| 第 1 根 | 1.0843 | 0.0062 | 1.0657 | 1.0657 | 1.0851 |
| 第 2 根 | 1.0871 | 0.0064 | 1.0679 | 1.0679 | 1.0868 |
| 第 3 根 | 1.0836 | 0.0067 | 1.0635 | 1.0679 | 1.0829 |
| 第 4 根 | 1.0852 | 0.0066 | 1.0654 | 1.0679 | 1.0858 |
第 1 與第 2 根時基本下軌上升，鎖定軌道也跟著上升。第 3 根時價格回檔、波動加大，基本軌道降到 1.0635。鎖定軌道不理會這個變化，停在 1.0679，高出 44 點。第 4 根重複同樣的情況，差距為 25 點。因此，畫出基本軌道的試算表在第 3 根時會與平台的線相差 44 點，這正是你一直在追查的那個差異。
我們的看法：軌道鎖定是我們認為超級趨勢指標中最需要理解的部分，也是多數指南略過的部分。一旦知道這條線只會往有利於趨勢的方向移動，你就會把它當成一個不斷收緊的停損來讀，而不是一個預測，而這會改變你處理每一次翻轉的方式。
閱讀更多：什麼是止損單以及如何設置
方向規則決定兩條鎖定軌道中要畫出哪一條。同一時間只會顯示一條。
在上面四根 K 線中，因為每次收盤都高於 1.0679，上升趨勢始終維持。若日線收在 1.0670，方向就會翻轉：下軌消失，線改為出現在價格上方的鎖定上軌位置。
三個階段都到位之後，你的試算表就與平台採用相同的邏輯。不過它仍可能和圖表對不上，而原因與公式無關。
相同的參數會畫出不同的線，原因有兩個：ATR 的平滑方式，以及你的平台內建的預設值。
ATR 是真實波幅的平均值，而取平均的方法不只一種。在 TradingView 上，ATR 預設是真實波幅的相對移動平均（RMA），也就是 J. Welles Wilder 設計的平滑方法。cTrader 上獨立的 ATR 指標預設使用簡單移動平均。MT4 與 MT5 的自訂版本則採用作者自行選擇的方法。
假設 10 根 K 線的 ATR 為 0.0062，而下一根 K 線的真實波幅為 0.0095。威爾德平滑法給新 K 線 1/10 的權重，ATR 變為 0.00653。指數平均則給它 2/11 的權重，ATR 變為 0.00680。在乘數 3 之下，兩者的軌道偏移量相差約 8 點。
這樣的差距，就足以讓一次收盤穿越其中一條線卻沒有穿越另一條。這就是同一張圖、同樣的設定，翻轉卻相差 1 到 2 根 K 線的原因。
預設值是第二個混淆來源。TradingView 與 cTrader 內建的超級趨勢指標都是週期 10、乘數 3。許多教學文章則寫成 14 與 3，這是沿用其他圖表平台的慣例，也來自 ATR 本身常見的 14 週期預設值。兩組都不是唯一正確的答案，重要的是你自己的工具用的是哪一組。
下表列出各平台官方文件所確認的內容。
| 平台 | 預設 ATR 週期 | 預設乘數 | ATR 平滑方法 |
|---|---|---|---|
| TradingView | 10 | 3 | 威爾德平滑法（RMA） |
| cTrader | 10 | 3 | 超級趨勢指標文件中未說明 |
| MT4，自訂指標 | 由指標作者決定 | 由指標作者決定 | 由指標作者決定 |
| MT5，自訂指標 | 由指標作者決定 | 由指標作者決定 | 由指標作者決定 |
比較任何東西之前，先打開指標的設定面板，查看平滑方法與兩個預設值。「我的指標壞了」的答案，幾乎都在那個面板裡。
根據我們的經驗，當兩張圖對不上時，第一個要檢查的就是平滑方法，因為它能解釋差距的次數遠多於指標本身出錯。在測試任何設定之前，先選定一個平台的線作為你的參考基準。
超級趨勢指標的最佳設定取決於你交易的時間框架。週期 10、乘數 3 是日線波段交易常見的起點；週期 7 至 10、乘數 2 至 2.5 適合 5 至 15 分鐘圖；週期 14 或 20、乘數 2 或 3 則能減少日線及更高時間框架上的訊號數量。每一種選擇都有代價，列在最後一欄。
| 交易風格 | 常用時間框架 | ATR 週期 | 乘數 | 取捨 | 如何運用 |
|---|---|---|---|---|---|
| 剝頭皮 | 5 至 15 分鐘 | 7 至 10 | 2 至 2.5 | 每個交易時段翻轉很多次，點差與假訊號會吃掉每段行情的一大部分 | 只採取與 1 小時圖趨勢同方向的翻轉，並在反向翻轉時出場 |
| 日內交易 | 15 分鐘至 1 小時 | 10 | 2.5 至 3 | 假翻轉比剝頭皮設定少，但線落後得更遠，每次出場回吐得更多 | 在倫敦或紐約時段出現翻轉時進場，並把停損沿著線移動到收盤 |
| 波段交易 | 日線 | 10 | 3 | 訊號在行情啟動數天後才出現，而 3 倍日線 ATR 的停損需要較小的部位 | 在日線翻轉時進場，依照與線的距離決定部位大小，持有到下一次翻轉 |
| 訊號較少、雜訊較低 | 日線及以上 | 14 或 20 | 2 或 3 | 反應慢，進場與出場時都已錯過趨勢的一大段 | 把這條線當作趨勢過濾器，只在它的方向上採用較快系統的訊號 |
把調整參數當作一套方法。從符合你時間框架的那一列開始，一次只改一個參數，先從乘數下手，因為它對線被觸及的頻率影響最直接。
如果來回洗盤讓你太常被停損出場，就把乘數調高 0.5；如果訊號來得太晚、行情大半已經走完，就把它調低 0.5。接著至少用 100 個訊號測試新數值，再把它視為定案，因為少數幾筆交易無法說明一個設定的好壞。
來回洗盤是指幾乎立刻反轉的訊號，交易者在一次翻轉時進場，幾根 K 線後又被反向翻轉帶出場。
每一種設定都是在訊號出現的早晚與出錯的頻率之間取捨。較緊的線反應較快，也更常被雜訊打穿；較寬的線能過濾雜訊，但反應較慢。沒有任何數值能同時改善兩者，所以四處尋找一組完美數字並沒有意義。
我們的看法：每個新的貨幣對，我們都會先用平台本身的預設值 10 與 3，只有在測試給出明確理由時才調整。借用為其他平台撰寫的教學中的設定，會讓你難以分辨結果究竟來自市場還是來自設定。
將超級趨勢指標與其他指標搭配，意思是用第二個工具來決定要根據哪些翻轉行動。超級趨勢指標在區間行情中會虧錢，因為價格一再穿越這條線卻沒有走出方向，而每一次穿越都是一次翻轉。過濾條件不改變訊號本身，而是告訴你什麼時候該忽略它。
第一個過濾條件衡量趨勢強度。平均趨向指數（ADX）在價格朝任一方向形成趨勢時上升，在價格漂移時下降。常見的規則是只在 ADX 高於 25 時才根據超級趨勢指標翻轉行動，低於這個水平就略過。
閱讀更多：趨勢交易策略：如何使用指標與實戰案例
第二個過濾條件從更大的格局決定方向。圖上加一條 200 週期指數移動平均線（EMA），只在價格高於均線時採用向上翻轉，只在價格低於均線時採用向下翻轉，與大趨勢相反的訊號就會被略過。
兩個過濾條件的代價相同：訊號變少、進場變晚，因為 ADX 與長週期移動平均線都落後於價格。被剔除的訊號比例因貨幣對與時間框架而異，所以在依賴它之前，先在你自己的測試中算清楚。有些交易者還會加上 RSI 這類動能震盪指標，不過 RSI 衡量的是近期價格變化的速度，與趨勢強度是不同的問題。
下表整理各工具衡量的對象，以及它如何與超級趨勢指標搭配。
| 指標 | 衡量對象 | 主要組成 | 與超級趨勢指標搭配的規則 | 取捨 | 適用時間框架 |
|---|---|---|---|---|---|
| 平均趨向指數（ADX） | 趨勢強度 | ADX 線、+DI 與 -DI | 只在 ADX 高於 25 時才根據翻轉行動 | 訊號變少、進場變晚 | 中長期 |
| 200 週期 EMA | 趨勢方向 | 一條 200 根 K 線的指數移動平均線 | 只在 EMA 之上採用向上翻轉，只在其之下採用向下翻轉 | 錯過反轉的初段 | 中長期 |
| 相對強弱指數（RSI） | 動能 | 帶有超買與超賣水平的 RSI 線 | 根據翻轉行動前，用來再次檢查動能 | 衡量的是動能，不是趨勢強度 | 短中期 |
| 支撐與壓力 | 價格水平 | 由先前高點與低點畫出的水平線 | 翻轉後若直接撞上重要價位，要謹慎看待 | 畫線依賴交易者的判斷 | 任何時間框架 |
過濾並不能把虧損的設定變成獲利的設定，它只是排除了指標本來就不可能奏效的情況。
翻轉就是訊號。在下降趨勢中，當一根 K 線收在線的上方，線就移到價格下方，判讀轉為向上；在上升趨勢中，當一根 K 線收在線的下方，線就移到價格上方，判讀轉為向下。由於這條線本身就是移動停損，它也標示出停損自然應放的位置：就在線的外側，並隨著趨勢延伸而往有利於交易的方向移動。
假設 EUR/USD 在日線收盤 1.0868 時向上翻轉，線位於 1.0679。把停損設在線上，距離進場價 189 點。以 0.10 手的部位計算，1 點價值 $1，風險就是 $189。超級趨勢指標不設定獲利目標，所以想要 1:2 風險報酬比的交易者必須另外設定：在進場價上方 378 點、即 1.1246，價值 $378。沒有目標的話，出場點就是下一次翻轉。
閱讀更多：什麼是止盈？了解止盈在交易中的運作方式
第二點最常被誤讀。K 線還在形成時，線與方向可能隨每一個跳動而改變，所以翻轉可能在 K 線中途出現、到收盤時又消失。已完成的 K 線永遠不會被改寫，也就是說，嚴格來說超級趨勢指標並不會重繪。但根據 K 線中途的翻轉行動仍然會出問題，因為它可能讓你在同一根 K 線內進出市場兩次。只在已收盤的 K 線上採取訊號。
第三點是結構性的。超級趨勢指標只告訴你方向，完全不說明強度。它沒有震盪讀數，也沒有刻度，所以平盤中的翻轉看起來和強勁趨勢起點的翻轉一模一樣。這個缺口就是為什麼這個指標需要另外的強度過濾條件，如上方與其他指標搭配的段落所述。
多數超級趨勢指標指南是為股票市場寫的，股票市場有開盤鐘、收盤鐘，交易成本以佣金為主。外匯市場三者皆無，因此會帶來三個後果。仍待確認的自有平台實測數據，都已在文中標出。
外匯從週一到週五全天候交易，沒有交易所收盤，因此一根日線從何時開始、到何時結束，是由經紀商的伺服器時間決定的慣例。有些伺服器在紐約時間 17:00 結束一天，有些則採用格林威治標準時間午夜。
兩種慣例會把同一段價格走勢切成不同的 K 線。日線的高低點不同，真實波幅就不同，ATR 與軌道也跟著不同，翻轉可能落在不同的 K 線上。兩位交易者在兩家經紀商的 EUR/USD 日線上都用 10 與 3，看到的訊號可能不一樣，而兩個平台都沒有錯。
檢查的貨幣對、涵蓋期間，以及兩種切法下翻轉相差的 K 線數：（待品牌端確認）。
把日線超級趨勢指標與任何其他來源的圖表比較之前，先確認你的經紀商伺服器時間。
週末過後市場以偏離週五收盤價的價格重新開盤時，跳空會透過計算中的「前一根收盤價」項目進入真實波幅。一個異常大的數值就此計入 ATR，把軌道撐寬。
單看算式是這樣的：在威爾德平滑法下，10 根 K 線的 ATR 為 0.0060，一根真實波幅為 0.0140 的週一 K 線會把 ATR 拉高到 0.0068。在乘數 3 之下，新計算出的軌道會比原本離中點遠 24 點。
在威爾德平滑法下，這個異常值永遠不會從計算窗口中移出，而是每多一根新 K 線，它的權重就減少 10%。軌道變寬後，價格更難收盤穿越它，所以原本應該翻轉的趨勢，可能會多維持好幾天。
以自有數據實測的影響，也就是某次跳空後 ATR 擴大了多少、花了幾根 K 線才回到正常水平：（待品牌端確認）。
快速設定會產生更多翻轉，而每一次翻轉都是一次需要支付點差的完整來回交易。以 5 分鐘 EUR/USD 圖上週期 7、乘數 2 為例，這種設定在單一交易時段內就可能翻轉許多次。
成本很容易算出來。1 標準手 EUR/USD 的 1 點價值 $10，所以每 0.1 點點差，每次來回交易要花 $1。再乘以該期間的翻轉次數，就是這套方法在賺到任何錢之前必須先克服的拖累。
每手總拖累 = 翻轉次數 × 點差（點） × $10
自有報價的 EUR/USD 點差、5 分鐘圖上 7 與 2 在指定期間內的翻轉次數、每次來回交易成本與總拖累：（待品牌端確認）。
時間框架越短，每次翻轉平均能抓到的行情就越小，而每筆交易的點差卻不變。因此，越快的設定會把每段行情中越來越大的比例交給成本，快速進場時的滑價還會再加重負擔。更快並不等於更好。
閱讀更多：什麼是滑點？如何在交易中避免滑點？
超級趨勢指標不在 MT4 或 MT5 隨附的標準指標之列。要在這兩個平台上使用它，必須安裝自訂指標；cTrader 與 TradingView 則已將它列入內建清單。
影響不只是多一個步驟。自訂指標由第三方撰寫，ATR 如何平滑、預設參數是多少，都由作者決定。因此在同一個平台上、用同樣週期與乘數的兩位交易者，可能因為安裝了不同的檔案，看到翻轉出現在不同的 K 線上。
在相信任何比較之前，先打開指標的輸入參數頁籤，找找有沒有平滑或平均方式的選項。如果沒有顯示方法，就閱讀檔案附帶的說明，或用依照上述三個階段建立的試算表來測試這個指標。
公開資料中最詳細的超級趨勢指標回測來自 Liberated Stock Trader，它在道瓊工業平均指數的 30 檔股票上執行了 4,052 筆測試交易。在日線圖上，1,455 筆交易的勝率為 43%，平均獲利交易為 7.8%，平均虧損交易為 4.3%。在 5 分鐘圖上，2,597 筆交易的勝率為 42%。作者的結論是，超級趨勢指標不是一個可靠或能獨立獲利的指標，絕不應單獨使用。
各項數據及其未涵蓋的部分整理如下。
| 衡量項目 | 公布數字 | 樣本與來源 | 未考慮的因素 |
|---|---|---|---|
| 勝率 | 43% | 道瓊 30 檔成分股的 1,455 筆日線交易，Liberated Stock Trader | 外匯貨幣對、點差與隔夜利息 |
| 每筆獲利交易的平均獲利 | 7.8% | 道瓊 30 檔成分股的 1,455 筆日線交易，Liberated Stock Trader | 平均虧損 4.3% 的虧損交易，以及交易成本 |
| 測試交易筆數 | 4,052 | 5 分鐘圖 2,597 筆、日線圖 1,455 筆，Liberated Stock Trader | 任何外匯商品，因為測試只涵蓋股票 |
43% 的勝率本身並不會讓一套方法失去資格。趨勢追蹤靠的是獲利單的幅度，輸的次數可以比贏的多：7.8% 的獲利對比 4.3% 的虧損，報酬風險比約為 1.8。但它對你的要求比聽起來更難：你必須撐過連續的虧損、讓獲利單一路跑到翻轉，並把每筆部位控制得夠小，才能熬過連敗。作者的評價仍然是負面的，而且這項測試完全沒有計入外匯成本。
另一個極端的說法也值得同樣檢視。標榜 98% 勝率或每筆交易獲利 11.07% 的標題，與上述測試互相矛盾，也沒有提供可供查證的細節。面對任何績效數字，都要問四件事：樣本數、涵蓋的期間與市場、點差與滑價的假設，以及出場規則。
我們的看法：對這些證據最持平的解讀是，超級趨勢指標適合作為趨勢過濾器與停損參考，而不是單獨的進場系統。我們認為一份負面的回測比一份完美的回測更有用，因為它指出這個指標需要哪些輔助，而答案又回到上文所介紹的強度與方向過濾條件。
超級趨勢指標容易解讀，因為它把圖表簡化成一條線，而它的優勢與局限都來自同一個設計。權衡兩者，就能看出它在交易計畫中適合放在哪裡、不適合放在哪裡。
因此，超級趨勢指標最適合作為交易計畫的一部分，搭配強度過濾條件、固定的單筆風險與獨立的出場規則一起使用。
基本軌道是 K 線的中點，即 (最高價 + 最低價) ÷ 2，加減乘數乘以 ATR。接著鎖定規則讓上軌只能往下移、下軌只能往上移，直到價格收盤穿越為止；上升趨勢時線顯示下軌，下降趨勢時顯示上軌。三個階段的細節請見上方的計算段落。
沒有單一最佳設定，因為它取決於你交易的時間框架。週期 10、乘數 3 是日線波段交易常見的起點，週期 7 至 10、乘數 2 至 2.5 則是 5 至 15 分鐘圖的常見設定。上方的設定表列出了每一種的取捨。
超級趨勢指標在趨勢能夠延續的地方效果最好，實務上就是日線這類較高的時間框架。在較低的時間框架上，一旦把點差計算進去，訊號數量增加的速度就會比優勢增加得更快。
嚴格來說不會，因為已完成 K 線上的數值永遠不會被改寫。當前 K 線上的數值在收盤前都只是暫定的，所以 K 線中途看到的翻轉可能會消失，訊號應只在已收盤的 K 線上採取。
沒有內建的標準指標。它必須以自訂指標的方式加入 MT4 或 MT5，而 cTrader 與 TradingView 都已內建；你安裝的自訂版本決定了 ATR 的平滑方式。
可以，但公開的證據並不支持這麼做。在一項 1,455 筆日線交易的回測中，它的勝率為 43%，作者的結論是不應單獨使用，所以比較適合當作趨勢過濾器或移動停損，並搭配強度過濾條件。
超級趨勢指標是一種 ATR 移動停損，這就是為什麼鎖定規則決定了線的位置。相同的週期與乘數在不同平台上會畫出不同的線，因為 ATR 的平滑方式不同。設定要依照你交易的時間框架而定，沒有任何單一數值適合所有圖表。在外匯市場上，日線切點、週末跳空與點差，都會在指標發揮作用之前先影響結果。
由此得出四項檢查。最先確認你的平台使用的平滑方法與預設值。只在已收盤的 K 線上採取訊號。一次只改一個參數，並以至少 100 個訊號評估。把這條線與強度過濾條件搭配使用，不要單獨使用。
下一步是針對你實際交易的貨幣對與時間框架，在試算表中重建這條線，然後逐一對照你自己圖表上的每一次翻轉。
RADEX MARKETS 編輯團隊由經驗豐富的金融專業人士與市場觀察者組成。團隊致力於提供客觀的市場綜述、宏觀經濟洞察與教育性內容，努力讓交易者在瞬息萬變的金融環境中保持充分知情。
由 RADEX MARKETS 審核
風險警告
交易衍生性商品與槓桿產品具有高度風險，可能損失遠超過您的初始投資。
RADEX MARKETS
交易衍生性商品及槓桿產品具有高度風險，可能導致超過初始投資金額的損失。交易前請詳閱我們的《條款與條件》（T&C）及《產品揭露聲明》（PDS）。
開設帳戶
