外汇日内交易指的是当天开仓、当天平仓的交易方式，不留任何持仓过夜。说起来简单，做好却不容易。多数初学者卡在同样的三个点上：到底该用哪个策略、一天里哪些时段值得交易，以及从第一次看盘到最后一笔平仓，完整的交易日究竟长什么样。 这份指南用英国时间把三个问题一次答完。你会得到五种写明执行参数的策略、一张策略对应最佳时段与货币对的对照表、按小时排开的英国交易日作息、一笔从进场算到盈亏的完整交易，以及关于日内交易者真实收益的诚实答案。 外汇日内交易是在单个交易日内进出货币交易、赚取日内波动的做法，同时避开隔夜利息。策略选择取决于时段与波动：伦敦与纽约重叠时段（英国时间下午 1–5 点）拥有全天最深的流动性。初学者应先在模拟账户把一套策略跑到稳定获利，再投入真实资金。 准备好交易伦敦时段了吗？ 外汇日内交易是一种所有仓位都在同一个交易日内开仓并平仓的交易风格，目标是捕捉日内价格波动，而不是长期趋势。因为不留仓过夜，日内交易者避开了隔夜利息，也不必担心一觉醒来市场跳空打穿仓位。它回答的问题和长线投资不同：不是「这个货币明年会在哪里」，而是「今天下午它会走到哪里」。 一笔典型的日内交易是这样运作的：交易者选定货币对和时段，在分钟级图表上找进出场，收盘前全部平仓。实际操作上，这意味着在英国时间晚上 10 点之前离场——那是隔夜利息的截止点，仍然持仓就要开始支付隔夜融资费用，与这种风格的初衷背道而驰。机制先讲到这里，后面每一段都会展开其中一块。 与日内交易最接近的风格是波段交易，两者的差别归结为持仓时间与生活型态。下表把两种风格并排放在一起。 阅读更多：什么是外汇波段交易？2026 年完整指南 日内交易策略没有唯一的最佳选择，差别在于信号来自哪里、适合什么市况。下面每个策略都用同一套框架讲清楚：怎么进场、止损放在哪一类位置、目标与风险回报比长什么样、跑在什么时间框架上。排列顺序由易到难。 趋势交易顺着市场已经在走的方向建仓。方向来自均线交叉或「更高的高点、更高的低点」这类简单结构判读；进场做的是回调，不是追价。止损放在最近一个摆动转折点之外，目标至少要给到 1:2 的风险回报。它在 15 分钟到 1 小时图上跑得最顺，那里的趋势比分钟级噪音干净得多。 阅读更多：趋势交易策略：如何使用指标与实战案例 突破交易等一段盘整区间成形，然后交易价格从区间的逃逸。挂单放在区间边界之外一点，止损收回区间内部，目标用区间高度从突破点向外投射。主要风险是假突破——价格刺出边界又立刻折返——所以进场要等 K 线在关键位之外收盘，而不是影线一碰就追。伦敦开盘是这个策略的主场：区间在隔夜时段筑好，英国时间上午 8 点涌入的成交量提供了逃逸的动能。 阅读更多：外汇突破交易策略：如何成功交易 剥头皮以分钟级速度打出大量小单，每笔只求个位数点数的利润。因为单笔利润极薄，点差成了这种风格里最大的成本，而且整个时段都需要不间断盯盘。完整的方法值得单独一篇文章，这里点到为止。 阅读更多：剥头皮交易策略：初学者如何快速获利 均值回归交易的是区间市况里「回到正常」的那段路。当价格拉伸到一段成形区间的边缘、而 RSI 这类摆动指标读出超买或超卖时，交易反着做、押价格回到区间中部，止损停在区间边界之外。它在趋势里会输得很惨，所以只有市场真正横盘时才出手。亚洲时段安静、偏区间的市况，是这个策略做工的地方。 阅读更多：什么是均值回归，交易者该如何运用它？ 新闻交易只碰排定的高影响数据：美国 CPI、非农就业数据、央行利率决议。纪律体现在你不做的事情上：数据公布前几秒不追价，不用市价单冲进尖峰。计划提前定好，让最初的爆发自己耗尽，进场放在之后回稳的走势上。这些时间窗前后点差会急剧扩大、滑点变大，这项成本在下面的交易日作息表里还会再出现。 阅读更多：市场新闻 把五种策略并排来看，它们差别最大的地方在于信号来源和对注意力的要求： 最适合你的日内交易策略，取决于你能交易的时段、该时段的市况，以及你能给屏幕多少时间。下表把选择变成一次查表。 表格背后的逻辑是机械的。伦敦开盘释放隔夜积压的力量，正是突破进场吃的那口；亚洲时段横盘多过趋势，适合均值回归；伦敦与纽约重叠时段点差全天最窄，是剥头皮那点薄利唯一活得下去的环境。 英国的时钟对日内交易者是真实的优势：伦敦开盘和美国数据窗口都落在白天，一天里最值得交易的两个事件正好嵌进正常作息。先把准备工作按顺序做完： 阅读更多：如何创建并遵循交易计划 接下来，用这张表走完交易者实际的一天。表内均为英国本地时间，记得冬夏令时切换时相差一小时。 如果你全职上班、只有晚上有空，诚实的版本是这样：下午 5 点到晚上 8 点这段窗口仍留着纽约时段的尾巴，EUR/USD 和 GBP/USD 的流动性还不错。下午延续下来的趋势顺势单在这里仍然可做；全新的突破单大多不行，因为当天的扩张已经发生过了。深夜安静时段做均值回归也行得通。我自己的日历里，上午 8–10 点是被保护起来的时间块，但只做晚间的这套作息本身就是一套完整的作息。 阅读更多：外汇最佳交易时间 这是上面作息里的一笔突破交易，从头算到尾。GBP/USD 在隔夜筑出区间，伦敦开盘后上午 8:40 突破。 账户 £5,000，每笔交易冒 1% = £50 的风险。突破 K 线收盘后在 1.2748 进场；止损收回区间内的 1.2725，距离 23 个点。目标用区间高度投射到 1.2789，41 个点，风险回报约 1.8:1。 仓位 = £50 ÷（23 点 × 每点 £7.84）= 0.28 手。GBP/USD 标准手每点价值在这个汇率下约 £7.84，所以 0.28 手让 23 个点的止损几乎正好等于要冒的 £50。 上午晚些时候价格触及目标：41 点 × £7.84 × 0.28 = 盈利 £90，对应冒的 £50 风险。如果打到的是止损，亏损就停在 £50——按止损距离定仓位，图的就是这个。（示意数字。） 有一项成本值得注意：按 0.9 点的点差，这笔仓位进出一趟要付大约 £2。像剥头皮那样一天跑很多笔，点差就会安安静静地变成整套操作里最大的成本。 能，但诚实的答案是：尝试的人多数在亏钱。欧洲监管数据长期显示，74–89% 的零售 CFD 账户处于亏损，见 ESMA 的成员国分析。把幻想和算术分开来看，有两层。 第一层，薪资幻觉。招聘网站上「日内交易员」的薪资数字看起来像这行很赚钱的证据；那些数字属于用公司资金操盘的受雇机构交易员，跟自负盈亏的散户能拿回家多少毫无关系。 第二层，散户的现实：你的结果是一道期望值方程式，由胜率和风险回报比共同决定。下表画出了盈亏平衡线。 仔细读第二行：一个错多对少的交易者，只要拿住 1:2 的风险回报、守住仓位规则，照样能赚钱。这正是稳定性需要时间的原因。可用的基准很朴素：连续几个月的模拟盘盈利，然后才把第一笔真钱放进去；我没见过绕开这一步还能站得住的捷径。 避开日内交易风险，靠的不只是单笔 1–2% 的规则；真正终结账户的是「当日总量」的风险，而每一种都有对应的控制手段： 回撤数学解释了为什么这些上限比任何进场信号都重要。£5,000 的账户亏掉 20% 只剩 £4,000；要把那 £1,000 赚回来，需要在剩余资金上赚 25%。坑变深的速度，快过爬出来的梯子长高的速度。把这些规则写进你的交易计划，让计划——而不是情绪——来掌管这一天。 回撤是账户从峰值滑落到回升前最低点的跌幅，通常以百分比表示。它衡量的是伤口有多深，而不只是亏了几笔。 阅读更多：每位交易者都应知道的 10 个外汇风险管理技巧 合法，外汇日内交易在英国完全合法且受到监管。与美国不同，这里没有「典型日内交易者」（PDT）规则，也没有每天交易笔数的法律限制，美国交易者常说的 25,000 美元门槛并不适用于英国账户。 经纪商开户门槛低到 £10–£100，但要带着真正的风险管理做日内交易，实际的门槛在 £400–£800 左右。低于这个数，1% 的风险上限每笔只值几便士，负责任的仓位数学就转不动了。 能，100 美元足够在提供微型手的经纪商那里起步，但它严重限制仓位空间：冒 1% 的险等于每笔 1 美元，就算做对了，赚的也很小。这笔钱适合诚实地练执行，不适合指望产生收入。 伦敦与纽约的重叠时段——英国时间下午 1 点到 5 点——拥有全天最高的成交量、最大的波动和最窄的点差。上面的逐小时作息表展示了一天其余时间如何围绕它安排。 按一些估计，能在日内交易中持续成功的交易者不足 1%，而失败很少败在策略上：纪律、资金管理和风险回报比重要得多，一次失控的错误就能抹掉数周的盈利。上面的当日亏损上限和熔断规则，正是为此而存在。 用月和年来想，不要用周。一个具体的基准是：连续几个月的模拟盘盈利之后再进真实账户；之后同样没有保证，但比这更快的，通常只是运气穿着策略的外衣。 这份指南的各个部分可以拼进一句话：让策略匹配时段，把每笔交易算到底，管理一天的总风险而不只是单笔，并且让盈利预期贴着期望值表——而不是招聘网站的薪资数字。英国的时钟把伦敦开盘和美国数据窗口都交到你的白天；上面的表格告诉你该拿它们做什么。 下一步朴素但有效：从五种策略里挑一种，在模拟账户上跑完几个完整的交易周，让交易记录告诉你什么时候有资格加码。 RADEX MARKETS 编辑团队由经验丰富的金融专业人士与市场观察者组成。团队致力于提供客观的市场综述、宏观经济洞察与教育性内容，努力让交易者在瞬息万变的金融环境中保持充分知情。 由 RADEX MARKETS 审核 风险警示：交易衍生品与杠杆产品具有高风险，包括损失金额远超初始投资的风险。 相关概念：
在过去两个交易日中，标普 500 指数 ( SPX ) 与纳斯达克综合指数 ( NDX ) 连续刷新历史高点，全球市场在中东局势可能缓和的背景下保持谨慎乐观。两大指数已从伊朗冲突引发的下跌中强势反弹，收复 3 月全部跌幅，并推动标普 500 指数 ( SPX ) 突破 7,000 点大关。美国总统特朗普表示，以色列与黎巴嫩已达成一项为期 10 天的临时停火协议，市场对更长期解决方案的预期随之升温。亚洲市场同样受益于近期军事行动的降温，日经 225 指数 ( NI225 ) 于周四创下历史新高。然而，部分市场仍持观望态度，尤其是贵金属，未能延续本周早些时候的上涨动能。黄金目前在 4800 美元/盎司附近震荡，与昨日类似，尚未形成明确方向。 油价昨日再度上涨，但仍维持在 100 美元/桶下方。布伦特原油 ( BRENT ) 目前报 98 美元/桶，WTI 西德州原油 ( WTI ) 则回落至 89 美元。原油市场依然处于逆价差状态，即近月合约价格高于远期合约，而远期价格大致稳定在 80 美元/桶附近。这一溢价反映出市场预期冲突将较快得到解决，当前的供应与运输短缺被视为暂时现象。同时，尽管中东供应受扰，天然气价格整体仍保持相对稳定，因市场预计美国将在今年及明年逐步提升产量。 周四，金融服务公司嘉信理财推出现货加密交易平台，为客户提供比特币与以太坊交易服务。该平台旨在与 Robinhood 和 Coinbase 等竞争，标志着传统金融与去中心化金融融合的进一步推进。这一趋势也体现在双方的相互渗透上——加密公司申请美国银行牌照，传统金融机构则提供加密资产交易渠道。与此同时，另一项无关但备受争议的提案引发市场讨论，该提案旨在增强比特币对未来量子计算攻击的防御能力。BIP-361 提出迁移至量子抗性地址体系，最终取代当前的椭圆曲线架构。该方案的争议在于需要用户手动迁移资产，否则长期未动用的钱包将永久失效，从而在事实上减少比特币的总供应量。 #标普500指数 #伊朗 #比特币
非农就业数据（NFP）是财经日历上最具影响力的事件之一。每个月的第一个星期五，交易员们总是紧盯着屏幕，期待着美国劳动力市场的最新数据。显然，这份报告对许多人乃至整个金融市场都至关重要。既然如此，质疑这些数据到底有多可靠，也是合情合理的。 NFP 数据在初次发布后会经历一系列修订。第一个星期五公布的是对上个月新增就业人数的初步估计。一个月后，该数据会进行第一次修正。再过一个月，数据会进行第二次修正。除了这些月度修订之外，美国劳工统计局（BLS）每年夏天还会公布一次初步的年度基准修订，大约六个月后再公布最终的基准修订。一次初值公布，两次月度修订，两次基准调整。 不同数据之间通常会有多大的差距？有时候，用「差距」这个词根本不足以形容，称之为「鸿沟」可能更贴切。NFP 数据在初次发布后总是会经历大幅修订，但过去几年的情况糟糕到几乎让最初公布的数据毫无用处。在 2023 年 4 月至 2024 年 3 月期间，最初报告美国新增了 290 万个就业岗位，但这一数字在最终基准调整时被向下修正了 58.9 万个。乍一看，这是一个相当严厉的修正，但随后的时期更是错得离谱。在 2024 年 4 月至 2025 年 3 月期间，初步估计报告新增了 180 万个就业岗位，但在最终统计中却向下修正了 89.8 万个。 这意味着 2024 年的 NFP 初值报告将美国新增就业人数高估了一倍。这不仅打破了当时劳动力市场正在复苏的主流叙事，也让人对美联储妥善制定货币政策的能力产生质疑。如果美联储是基于错误的数据做出决策，那么这些决策到底有多可靠？为这家中央银行辩护的话，与美国目前 1.6 亿的就业人口相比，100 万个就业岗位的缺口并不算灾难性，误差率仅为 0.6%。而且美联储确实也依赖 BLS 以外的其他信息来源。话虽如此，货币当局仍然（哪怕只是部分地）依赖于不正确的数据。问题依然存在：为什么非农就业的初步估计数据会如此糟糕？ 弄清楚到底有多少人拥有工作并不像想象中那么容易。人们可能会认为，政府可以通过查询某个国家数据库来获得可靠的数字，但事实并非如此。通常，负责汇编此类信息的机构使用调查数据来得出结论。这简单到只需询问企业其工资单上有多少员工（机构调查），以及询问家庭其中目前有多少人就业（家庭调查）。这看起来很原始，但这是大多数国家数据收集的基础。问题在于，机构调查提供的数据和家庭调查提供的数据之间有时存在巨大差异。另一个问题是，这些方法难以捕捉日益普遍的「灰色地带」工作，例如自由职业、远程工作、零工经济岗位，所有这些在新冠疫情期间及之后变得更加普遍。最后一个问题是近期调查回复率的崩溃，过去回复率在 80% 到 90% 左右，但随后已降至 50% 左右，让美国劳工统计局在很大程度上犹如盲人摸象。这增加了对模型构建的依赖，而这显然不是最优解。 这就是基准调整存在的原因。年度修订不再依赖调查和建模，而是依靠更可靠的数据源，例如税务记录和人口普查数据。整理这些「硬数据」需要更多时间，因此需要更长的时间周期。 当然，上述内容都未能解决 NFP 初值报告可信度的问题。如果就业人数在以后可能会被减半或翻倍，那为什么还要关注初次发布的数据呢？对交易员而言，其重要性源于被计入定价的预期数据与未被计入定价的实际数据之间的差异，从而构成了可交易的事件。但就更广泛的宏观经济环境而言，此类数据发布并没有发挥应有的作用，因此理应受到质疑。 非农就业报告还提供了另一项关键的经济数据：失业率。在这方面，情况可以说变得更糟了。失业率的定义是失业人数除以劳动力总数。劳动力通常被定义为 16 岁以上的人口，减去退休人员、学生、军人、看护人员、被收容人员，最后还有丧失信心（气馁）的工人。丧失信心的工人是指任何想要工作但在过去四周内没有积极寻找工作的人。这能怪他们吗？ 在计算失业率时，丧失信心的工人不被考虑在内，这会使这些数据看起来比实际情况更好。以美国为例，劳动力参与率目前为 62%，这意味着超过三分之一的成年人口根本不被算作劳动力的一部分。几乎 40% 的美国人口对劳动力市场表面上的健康或不健康毫无影响。那可是超过 1 亿人。 他们中的许多人已退休、正在接受高等教育或忙于抚养孩子，但还有数以百万计的人并非如此。BLS 试图通过 U-6 失业率来提供一个更现实的统计数据，该数据涵盖了更广泛的人群，但即便如此，它也未能将在外失业超过十二个月的人包括在内。就像对待人力资源部门一样，简历上有一年的空白期就等于判了死刑。 在就业数据方面，大量人口消失在统计学的「无人区」中，这进一步削弱了人们对提供这些数据的 NFP 报告的信心。事实是，越来越多的人不仅放弃了寻找工作，而且放弃了以任何形式参与社会。这些人是隐形的。这些人不会出现在经济图表、人口统计表、人口普查调查、选举投票或作为营销目标中。这些人处于破裂的社会契约的另一端，也许永远不会再被看到。这是一个比基本失业率所暗示的要大得多的问题。 非农就业数据长期以来一直是财经日历的支柱，但如果底层数据继续如此不准确，那么人们最终将不再关注它。这还没有发生，但总有一天，这类报告缺乏可信度会让各大机构耸耸肩表示不感兴趣，转而关注修订后的发布内容和替代数据源。交易员们也很快就会紧随其后。
对金融市场而言，对伊朗港口实施的海上封锁被视为利好因素，过去几天市场整体转向风险偏好。美国三大股指本周持续上涨，道琼斯指数 ( DJI )、标普 500 指数 ( SPX ) 和纳斯达克综合指数 ( NDX ) 均延续自 3 月低点以来的反弹走势。纳斯达克 ( NDX ) 已连续十个交易日收涨，而标普 500 指数 ( SPX ) 昨日收于 6,967 点，距离刷新历史新高仅差 11 点。亚洲股市今早同样延续涨势，日经 225 指数 ( NI225 ) 和 KOSPI 综合指数 (KS11) 也逼近各自的历史高位。贵金属在封锁消息公布后同样获得资金流入，黄金昨日大涨约 100 美元至 4,840 美元/盎司，白银周二上涨 5%，突破 79 美元/盎司。比特币也受益于市场乐观情绪，周一上涨至 74,000 美元，昨日一度触及 76,000 美元，为自 2 月初以来的最高水平。 随着波斯湾地区海军力量增强，本周原油价格整体趋稳，布伦特原油 ( BRENT ) 回落至 94 美元/桶，美国本土供需因素则推动 WTI 西德州原油 ( WTI )下跌至 90 美元/桶。上周美国原油库存增加 600 万桶，明显高于市场原本预期的减少 130 万桶。即将成为主力合约的 6 月 WTI 期货价格更低，约为每 88 美元/桶。市场仍寄望美伊之间最终能够达成某种协议，美国总统特朗普也暗示，双方谈判可能在未来两天内恢复。 #标普500指数 #WTI西德州原油 #伊朗
高油价是指原油成本持续高于历史平均水平，通常由供应中断、地缘政治紧张局势或强劲的全球需求驱动。 好了，这是教科书式的定义。 以下是交易者的版本： 如果你没有密切关注，高油价是撼动整个全球经济（以及你的交易账户）最快的方式之一，所以打起精神、系好安全带，做好笔记！ 如果你了解它的运作方式，你就能从市场对高油价的反应中获利，机会就会来敲门；你可以获得可观的收益，但如果弄错了，你就会爆仓。教育是你成功的关键。 石油深深根植于全球体系中。它为交通运输提供燃料，为工业提供动力，并间接影响我们消费的几乎所有东西的成本。因此，当油价急剧上涨时，它的影响不会被限制住，而是会蔓延开来。 这就是为什么石油被视为宏观驱动因素，而不仅仅是一种商品。 为什么交易者应该关注： 换句话说，石油就像那个不请自来的朋友，却不知怎么地控制了整个派对。 油价往往在地缘政治冲突期间飙升，因为供应变得不确定，而市场对不确定性的厌恶程度，胜过交易者对止损的厌恶程度。 历史上，海湾战争和俄乌战争等事件都曾导致油价大幅飙升。 在这两种情况下： 如今，涉及伊朗的紧张局势正在引发类似的担忧。 但这里还有更深层的原因： 石油不仅仅对实际的供应损失做出反应；它还对感知到的风险做出反应。 这就是风险溢价发挥作用的地方。 交易者开始在价格中计入以下因素： 这造成了一种情况：在供应真正减少之前，油价就已经上涨了。 石油冲击不是单一事件；它是一种连锁反应。 让我们一步步来分解（这就是你的文章击败竞争对手的地方）： 第一步：油价上涨 由冲突、供应削减或需求激增引发。 第二步：生产成本增加 企业需要支付更多费用来购买： 第三步：消费价格上涨 公司将成本转嫁给消费者 → 通货膨胀加剧。 第四步：支出放缓 消费者削减开支 → 经济增长放缓。 第五步：央行做出反应 利率决策变得更加复杂。 这就是为什么石油冲击如此危险： 它们打击了经济的两端： 当供需两端都受到打击时……事情就会变得摇摇欲坠。 滞胀是最令人恐惧的经济状况之一。 「滞胀」一词指的是以下情况的结合： 是的，它就像听起来那么糟糕。 高油价是导致滞胀的主要原因之一，因为它们： 这给央行造成了噩梦般的场景。 为什么央行在这里会陷入困境： 通常情况下： 但在滞胀情况下：你同时遇到了这两种情况。 那么，你该怎么办？ 答案：谨慎行事……而且通常在短期内效果不佳。 有些经济体面临石油冲击的风险远大于其他经济体。 高风险：能源进口国 这些经济体严重依赖进口能源，使其容易受到价格飙升的冲击。 欧洲央行面临着尤为艰难的挑战： 结果： 政策混乱 + 货币波动。 低风险：能源生产国 这些国家可以通过国内生产来抵消高油价的影响。 在石油冲击环境中，美国具有结构性优势。 得益于页岩油生产，美国对进口的依赖程度不如过去。与过去几十年相比，这彻底改变了游戏规则。 关键优势： 要让美国纯粹因为石油而陷入衰退： 价格可能需要超过每桶 140 至 150 美元并保持高位。 这是一个很高的门槛。 美联储在石油冲击期间面临着棘手的平衡举措。 由石油驱动的通胀是由供应驱动的，这意味着加息并不能直接解决问题。 然而，央行仍然需要： 2026 年可能的结果： 石油和外汇紧密相连，这也是交易者可以获得优势的地方。 关键关系： EUR（欧元） 欧元对石油高度敏感，因为欧洲依赖能源进口。 当油价上涨时： GBP（英镑） 英国处于中间地带。 英镑对以下因素做出反应： USD（美元） 美元通常受益于油价飙升。 为什么？ 现在让我们来谈谈战术。 策略 1：EUR/USD 看空偏好 高油价 = 欧洲面临压力。 策略 2：交易 Risk-Off（规避风险）情绪 油价飙升通常会引发风险规避。 关注的货币对： 策略 3：CPI 反应交易 石油会传导至通胀数据。 示例： 策略 4：央行分化 如果： 交易分化： 策略 5：新闻 + 石油组合交易 结合： 这就是专业交易者胜过散户的地方。 在 2026 年，原油市场受到地缘政治不确定性的严重驱动。 涉及伊朗和中东供应路线的紧张局势使价格保持高位且波动剧烈。 与此同时： 这为以下情况创造了完美风暴：波动剧烈、充满机会的交易条件。 这就是大多数交易者爆仓的地方。 石油驱动的市场是： 关键规则： 原油市场绝不原谅自满。 高油价是全球市场中最强大的力量之一。 它们影响： 对于交易者来说，这既带来了风险，也带来了机会。 关键结论是什么？ 如果你懂石油，你就懂市场。 忽视它，你就是在盲目交易。 由于通胀和增长压力，油价上涨通常会使美元走强，并削弱像欧元这样的能源进口国货币。 高油价通常对全球经济不利，因为它们会加剧通胀并减缓增长，尤其是在能源进口国。 像美元（间接的）、加元和挪威克朗等石油出口国的货币通常受益于油价上涨。 交易者可以监控原油趋势以预测货币走势，特别是 EUR/USD 和 GBP/USD，并使交易策略与通胀和风险情绪的转变保持一致。 没有人能够预测未来，但了解油价如何影响市场，可能决定了任何经验丰富的交易者是盈利还是亏损。记住，风险管理对于生存至关重要，所以千万不要「All in（全押）」，甚至把家底都拿去交易。谨慎交易，并且不要忘记基础知识。
美伊谈判在周末破裂后，美国总统特朗普宣布对所有进出伊朗港口的海上交通实施封锁。根据美国中央司令部发布的声明，此次封锁不会影响往返非伊朗港口、通过霍尔木兹海峡的船只，这意味着中立船只理论上仍可在波斯湾自由通行。该措施将于今日美东时间上午 10 点生效，在此之前市场仍可能出现新的变化。 今晨市场明显受到冲击，贵金属开盘出现较大跳空。黄金在消化最新消息后一度低开，但随后收复大部分跌幅，目前回到 4700 美元/盎司上方。白银表现相对疲弱，反弹乏力，截至目前下跌约 2%。加密货币同样承压，比特币从昨晚的 73000 美元回落至 70000 美元附近。亚洲股市开盘表现不佳，日经 225 指数 ( NI225 ) 和 KOSPI 综合指数 (KS11) 今早均小幅下跌，不过整体跌幅暂时有限。 当前局势的核心仍在于原油贸易。尽管冲突持续，伊朗仍通过较为隐蔽的渠道出口原油，利用「影子船队」将石油运往全球各地。据估算，这部分出口规模约为每日 150 万桶。一旦封锁全面落实，这些运输将立即中断，从而进一步收紧全球供应。今晨油价重新站上 100 美元/桶关口，布伦特原油 ( BRENT ) 报 102 美元/桶，西德州原油 ( WTI ) 则以约 104 美元/桶的小幅溢价交易。西德州原油 ( WTI ) 近月合约将在未来一周展期至 6 月合约，意味着溢价应会再次倾向于布伦特原油 ( BRENT )，而非西德州原油 ( WTI ) 。 本周经济数据相对清淡。周二将公布美国最新 PPI 数据，预计 3 月环比将大幅上升至 1.2%，除此之外重要数据不多。财报方面则稍显活跃，多家大型银行将在本周初陆续公布业绩。高盛将于今日开盘前发布财报，周二则包括摩根大通、花旗集团、富国银行和贝莱德，周三由美国银行和摩根士丹利接棒。随后市场关注将转向芯片制造行业，ASML 将于周三公布业绩，台积电预计在周四发布最新财报。在此之前，围绕伊朗局势的任何突发变化，都可能迅速引发市场情绪波动。 #伊朗 #封锁 #石油
